{"id":23897,"date":"2024-06-20T20:30:24","date_gmt":"2024-06-20T23:30:24","guid":{"rendered":"https:\/\/novasdodia.com.br\/index.php\/2024\/06\/20\/sp-define-ultimo-detalhe-da-oferta-publica-da-sabesp-que-maximiza-valor-para-o-estado\/"},"modified":"2024-06-20T20:30:24","modified_gmt":"2024-06-20T23:30:24","slug":"sp-define-ultimo-detalhe-da-oferta-publica-da-sabesp-que-maximiza-valor-para-o-estado","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/novasdodia.com.br\/index.php\/2024\/06\/20\/sp-define-ultimo-detalhe-da-oferta-publica-da-sabesp-que-maximiza-valor-para-o-estado\/","title":{"rendered":"SP define \u00faltimo detalhe da oferta p\u00fablica da Sabesp que maximiza valor para o Estado"},"content":{"rendered":"

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Decis\u00e3o de conselho permite que investidor de refer\u00eancia que apresentar melhor book tenha o chamado right to match<\/p>\n


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Modelo aprovado permitir\u00e1 maximizar o retorno financeiro do Estado e garantir a escolha do melhor investidor na oferta p\u00fablica da Sabesp<\/figcaption><\/figure>\n

O Governo de S\u00e3o Paulo aprovou nesta quinta-feira (20), al\u00e9m do pre\u00e7o e cobertura m\u00ednima, um \u00faltimo detalhe para dar in\u00edcio \u00e0 oferta p\u00fablica da Sabesp. Ao modelo definido nas reuni\u00f5es anteriores, com dois books vinculados \u00e0s duas melhores propostas de investidores de refer\u00eancia, foi inclu\u00edda uma condi\u00e7\u00e3o que, se atendida, tem o objetivo de maximizar o valor da opera\u00e7\u00e3o para o Estado.<\/p>\n

No modelo aprovado na 10\u00aa reuni\u00e3o do Conselho do Programa de Parcerias em Investimentos (PPI), os dois melhores pre\u00e7os v\u00e3o para o bookbuilding, com dois books abertos para o mercado. Considerando uma cobertura m\u00ednima (quantidade m\u00ednima de a\u00e7\u00f5es cobertas pelas ordens recebidas dos investidores) do book de cada investidor, ser\u00e1 escolhido aquele que tiver o maior pre\u00e7o ponderado considerando o seu respectivo pre\u00e7o e o do seu book na cobertura m\u00ednima.<\/p>\n

LEIA TAMB\u00c9M: Governo de SP divulga resultados da Consulta P\u00fablica sobre a desestatiza\u00e7\u00e3o da Sabesp<\/strong><\/p>\n

A condi\u00e7\u00e3o aprovada na reuni\u00e3o desta quinta-feira adiciona um direito conhecido pelo nome em ingl\u00eas \u201cright to match\u201d. Ele prev\u00ea que o investidor que tiver o menor pre\u00e7o ponderado ao final do bookbuilding, se tiver o maior valor do book, poder\u00e1 igualar sua proposta \u00e0 do concorrente e vencer a disputa. Isto permitir\u00e1 maximizar ainda mais o retorno financeiro do Estado de SP e garantir a escolha do melhor investidor.<\/p>\n

Al\u00e9m disso, se o pre\u00e7o do book vencedor ficar abaixo do pre\u00e7o proposto inicialmente pelo investidor de refer\u00eancia, ele pagar\u00e1 a diferen\u00e7a diretamente ao Governo de SP ap\u00f3s o encerramento da oferta. Este ponto havia sido aprovado na reuni\u00e3o anterior.<\/p>\n

Com essas defini\u00e7\u00f5es, a oferta p\u00fablica de a\u00e7\u00f5es da Sabesp poder\u00e1 ser aberta nos pr\u00f3ximos dias. Para garantir mais seguran\u00e7a \u00e0 opera\u00e7\u00e3o e mitigar riscos na forma\u00e7\u00e3o do bookbuilding, os valores do pre\u00e7o e da cobertura m\u00ednima ser\u00e3o divulgados ap\u00f3s a liquida\u00e7\u00e3o da oferta.<\/p>\n<\/p><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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